Finansal Analizde Kullanılan Teknikler Nelerdir

Temelde 4 tür analiz tekniği vardır.Bunlar;

1.Oran analizi
2.Karşılaştırmalı Mali taplolar analizi
3.Yüzde yöntemi ile
4.Eğilim yüzdeleri yöntemi ile

1. Oran Analizi Tekniği:

Oran analiz tekniği işletmelerin finansal durumu ve faaliyet sonuçlarını kendi içinde ve aynı veya farklı sektörden dğer işletmelerin sonuçlarıyla karşılaştırılarak incelemek amacıyla kullanılmaktadır. Bu oranlar sadece bir dönem ait olacağı gibi, birden fazla döneme ait de olabilmektedir. Oran analiz
tekniği işletmelerin mevcut durumu, yönetim yeterliliği, finansal kararlar gibi etmenlerin durumunu anlamaya yardımcı olur. Oranlar, finansl tabloda yer alan değerler arasındaki ilişkileri kurmaya yarar. Oran analiz tekniğinde kullanılan oranlar çeşitli şekillerde olabilir.

Örneğin;

10.000Tl öz sermayemiz var
35.000 Tl pasif toplamımız var bu durumda

10.000/35.000 = 0,28 bu durumda da pasifin %28'ini öz sermaye oluşturuyor.

Likitide Durumunun Analizinde Kullanılan Oranlar:

Bir işletmenin nakit durumunu borç ödeyebilme durumunu, cari giderlerini karşılama gücünü öl.meye yarar.Likitide oranları kendi arasında 3'e ayrılır.


1.Cari Oran
Bir işletmenin kısa vadeli borçlari ile dönem varlıklarının karşılaştırılmasını sağlar.Cari oran formülü şu şekildedir.

Cari Oran = Dönen Varlıklar/Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklar (KVYK)

Üretim işletmeleri için genel kabul görmüş değeri 2 olarak alınmaktadır. Fakat bazı durumlarda bu oranın 2′nin üzerinde olması yetersiz olarak kabul edilirken, bazı durumlarda, 2′nin altında olması yeterli olabilmektedir. Özellikle gelişmekte olan ülkelerde;

1) uzun vadeli kredi sağlamak güç olduğundan,
2) sermaye piyasasından fon sağlama olanakları sınırlı olduğundan,
3) enflasyonun daima yüksek olması nedeniyle artan işletme sermayesi ihtiyacı kısa vadeli borçlarla finanse edilmeye çalışıldığından,
4) işletmelerin öz sermayeleri yetersiz olduğundan cari oranın 1,5 seviyesinde olması yeterli kabul edilebilir.

Örneğin; ABC İşletmesinin bilanço kalemi şöyledir;
Pasif Toplamı: 50.000TL
Uzun Vadeli Yabancı Kaynak: 32.000TL
Dön. Varlıklar: 15.000TL
olması durumunda cari oranı bulunuz.

C.O = Dönen Varlıklar/K.V.Y.K olduğuna göre

15.000/50.000-32.000 = 0,83

2.Asit Test Oran
İşletmenin cari giderlerini karşılayabilme gücünü ölçmeye yara.Dönen Varlıklardan Stokları düştüğümüzde kalan tutarı Kısa Vadeli Yabancı Kaynaklara böldüğümüzde elde edebiliriz. Asit Test Oranının formülü şu şekildedir.


Asit Test Oranı : Dönen Varlıklar - Stoklar/ K.V.Y.K

Örnek: ABC İşletmesinin mali tablo kalemleri şöyledir:

Dönen Varlıklar;45.000TL
K.V.YK;15.000TL
Öz Sermaye;10.000TL
Kasa;5.000TL
Duran Varlıklar;20.000TL

45.000-(Dön.Varlık-Kasa)/15.000
= 45.000-40.000/15.000
=5.000/15.000 = 0,33

3.Nakit Oran
Nakit oran en hassan en iyi ölçen orandır.Bu oranın 0,20 olması beklenir.Nakit oranın formülü şu şekildedir;
N.O= Hazır Değerler + Menkul Kıymetler/K.V.YK